Advertisements

Progreso den restrukturashon ENNIA Reakshon riba informenan den prensa / Voortgang herstructurering ENNIA Reactie op mediaberichten

Progreso den restrukturashon ENNIA

Reakshon riba informenan den prensa

WILLEMSTAD/PHILIPSBURG – Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten
(CBCS) a tuma nota ku último dianan tabatin vários publikashon den medionan di
komunikashon riba e situashon di ENNIA, esaki basá riba e huisio sumario, ku Parman
International B.V (Parman) a entamá kontra di CBCS un kaso públiko. Sinembargo e
informenan aki a duna un bista no kompletamente korekto (eróneo) di e kaso di ENNIA.
CBCS te ku awor tabata kouteloso ku sakamentu di informashon detayá ku e solo meta
pa permití e proseso di restrukturashon di kana na un manera mas ordená posibel.
Mirando e publikashon CBCS ta hañ’e necesario klarifiká algun echo riba ENNIA.
Défisit di Solvensia
E holding (ECH) i e kompania di invershon (ECI), bou di maneho di akshonista Parman,
a saka fondonan di aseguradonan for di e kompanianan di seguro (ECL, ECS i ECZ),
kualnan ta Ennia Leven, Ennia Schade i Ennia Ziektekosten, te na un montante di
alrededor di 1.5 miar florin (1.500.000.000.000 mion florin). Esaki ta pone ku e
kompanianan di seguro ta kore un rísiko grandi pasobra nan ta dependé di e pago bek ku
ECH i ECI mester hasi na nan. Un indikashon di preokupashon ta ku e interes ku ECH i
ECI lo mester a paga kompanianan di seguro, riba e plaka ku nan debe sea nan no a pag’e
òf solamente un parti.
CBCS a konstatá ku ECI i ECH no ta kapas pa kumpli kompletamente ku nan
obligashonnan na e kompanianan di seguro. ECI a invertí gran parti di plaka di
aseguradonan den un tereno na St.Maarten ku apénas ta desaroyá i ku no ta produsiendo
niun entrada tampoko. Awor ta resultá ku balor di e tereno aki ta supstansialmente mas
abou ku loke tin indiká den bukinan di ENNIA. ENNIA ta indiká ku e tereno tin un
balor di NAf 771 mion.
CBCS a laga Cushman & Wakefield, un di e kompanianan di mas renombre na mundu pa
loke ta trata trabou di taksashon, balorá e tereno i nan konklushon ta ku e tereno na
St.Maarten su balor ta NAf 89 mion. Ku otro palabra ENNIA a sobre balorá e tereno ku
un montante di NAf 682 mion. Ta bon pa menshoná ku na 2016 ENNIA mes a laga un
di e kompanianan di mas grandi na mundu den taksashon ku ta CBRE balorá e mesun
tereno, pero a pone resultado un banda ora ku a sali na kla ku e ta kasi meskos ku loke
Cushman & Wakefield a presentá.
Banda di esei ta asina ku ECI a invertí fondonan di pólisa den akshonnan, pero ta un
parti masha limitá di e benta a bai pa e kompanianan di seguro. Esaki a sosodé di e
siguiente forma. Na 2005 sr. Ansary ku ta e akshonista mayoritario di Parman a funda e
kompania Stewart & Stevenson LLC (S&S), ku e meta pa kumpra e kompania Stewart &
Stevenson Inc.
A invertí fondonan di e kompanianan di seguro, pa medio di ECI, den akshonnan di
Stewart & Stevenson Inc. Na 2017 a bende tur akshon di Stewart & Stevenson Inc. pa un
montante di alrededor di NAf 1.36 miar. Di e plaka di benta aki e kompanianan di seguro
mester a haña mas o ménos NAf 1 miar konsiderando ku plaka for di pólisanan a finansiá
alrededor di 74% di e invershon . Pero e kompanianan di seguro a haña apénas NAf 516
mion, loke ta representá un daño na e kompanianan di NAf 489 mion.
Na fin di yüni 2018 a konstatá un défisit di solvensia na ECL di kasi NAf 1.4 miar, tambe
a konstatá défisit di solvensia na ECS di NAf 35 mion i na ECZ e défisit di solvensia
tabata NAf 11 mion. ENNIA mes a kalkulá e défisit di solvensia serka e kompanianan di
seguro a base di su kuenta anual di 2016 i a yega na e montante di NAf 1.5 miar.
Ta bon pa enfatisá ku un défisit di solvensia no ta nifiká ku tin tambe un défisit di likides.
E kompanianan di seguro asina ku por dispone di e kuentanan na e banko merikano
Merrill Lynch(ML), lo tin sufisiente likides pa nan por sigui kumpli ku nan obligashon di
pago. Défisit di solvensia ta enserá ku kumplimentu ku obligashon di pago por resultá
den problema riba término.
Areglo di emergensia
CBCS pa años a tuma medida kontra ENNIA pa asina limitá claim di e kompanianan di
seguro riba ECI i ECH, i na tambe pa pèrkurá ku ta invertí fondonan di asegurado na un
manera diversifiká i responsabel. Tambe a tuma medidanan pisá manera ponementu di
ENNIA bou di kuratela silensioso, sinembargo sin e resultado deseá. Korte a bai di
akuerdo pa dekretá areglo di emergensia despues negosiashonnan ku gerensia di ENNIA
i sr. Ansary a faya i Ansary a duna enkargo pa saka un suma di USD 100 mion, ku ta
plaka di pólisanan for di e grupo di kompania. Tabatin un òrdu pa saka na tur USD 250
mion. Despues ku korte a dekretá e areglo di emergensia a manda e suma di 100 mion
dòler bek, di kua 50 mion dòler a bini di un kuenta personal di sr. Ansary. Ta parse pues
ku sr. Ansary a haña disposishon personalmente di a lo menos un parti di e 100 mion
dòler.
Purifikashon di Défisit di solvensia
CBCS, bou di e areglo di emergensia, ta tumando tur medida nesesario kaba pa solushoná
e situashon di e défisit di solvensia. Mester pone plaka di aseguradonan ku a saka for di e
kompanianan na disposishon di e kompania di seguro bek. Seguidamente mester invertí e
fondonan aki na un manera responsabel, kaminda e rendimentu realmente ta bai na fabor
di e kompania di seguro.
Konsekuensia di fris kuentanan na Merryll Lynch
Un parti supstansial di e fondonan di aseguradonan, kual a usa pa invertí, ta riba
kuentanan na ML na Merka. E invershonnan aki, kual medionan di komunikashon a
dediká basta atenshon na dje, a keda hasi a base di ENNIA su propio maneho di
invershon. CBCS na vários okashon a hala atenshon di ENNIA pa nan forma di hasi
invershon ku na opinion di CBCS no ta prudente i ta di un karakter di hopi rísiko.
Invershon den akshon tin un profil di mas riesgo kompará ku invershon den bono i
‘mutual funds’. E invershonnan aktual ta ekstremadamente riesgoso i ademas nan ta
konsentrá den kuater tipo di akshon. Un di e tiponan di akshon asta ta kubri 50% di e
total na invershon. Mirando e rísikonan a pone ku CBCS kier a haña akseso hopi lihé na
e invershonnan aki despues ku a dekretá e areglo di emergensia. Sinembargo ML a fris e
kuentanan pa asina nan por investigá ken realmente tin derecho riba e fondonan riba e
kuentanan. For di e momentu ei Parman i su akshonista mayoritario ku ta sr. Ansary no
kier a konfirmá ku ta CBCS, ku e areglo di emergensia den man, ta esun ku tin derecho
riba e fondonan. Esei a pone ku ML a mantené e kuentanan di fris i ku CBCS mester a
entamá e kaso na New York pa haña rekonosementu di e areglo di emergensia riba
território Merikano i aktuamente ta prosediendo pa haña akseso pleno na e kuentanan na
ML.
E balor di e invershonnan riesgoso a baha ku alrededor di USD 36 mion (NAf 65 mion)
riba 9 di yanüari 2019, ku ta nèt e dia promé ku e huisio sumario ku Parman a entamá
kontra CBCS. E bahada ta kompará ku 3 di yüli 2018 kual ta e dia riba kua a dekretá e
areglo di emergensia. Pues ta kompletamente inkorekto e informashon ku e akshonnan lo
a pèrdè NAf 150 mion na balor. Ademas, pèrdida di balor ta bira real te na momentu ku
bende e akshonnan.
Progreso restrukturashon ENNIA
For di momentu ku a dekretá e areglo di emergensia CBCS, a base di su propio
investigashon, a haña mihó bista riba moveshon di plaka, transakshonnan, gastunan di
operashon, lantamentu di plaka, den e balor real di aktivonan di e grupo ENNIA.
Ademas iregularidatnan ku a keda konstatá ta keda investigá na e momentunan aki.
Personanan responsabel den e kuadro aki lo keda persiguí tantu sivil komo penal.
Na mes momentu ta asina ku e diferente prosedimentunan hudisial ku Parman a inisiá na
Kòrsou kontra di CBCS, a kondusí na tardansa. Ademas CBCS mester prosedé na Merka
pa asina por haña akseso na e fondonan di ENNIA na Merka. Apesar ku e veredikto di e
wes Merikano, di dia 20 di desèmber último, ta na fabor di CBCS, tòg e manera ku
Parman a posishoná su mes a kousa gran tardansa na e proseso.
Meta di restrukturashon bou di areglo di emergensia
Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten ta keda hasi tur loke ta na su alkanse pa
rekuperá e solvensia di ENNIA, ku e meta prinsipal ku ENNIA lo sigui kumpli ku su
aseguradonan riba término kòrtiku i riba término largu. CBCS komo e instituto ku ta
supervishona sektor finansiero na Kòrsou i St.Maarten tin komo tarea pa kuida e interes
públiko. Den esaki e interes di aseguradonan ta konta semper riba e interes di akshonista.
Pa preguntanan ku ta trata e restrukturashon di ENNIA, por tuma kontakto via di e email cbcs@centralbank.cw
Willemstad, 13 yanüari 2019
CENTRALE BANK VAN CURACAO EN SINT MAARTEN

 

===================

 

Voortgang herstructurering ENNIA

Reactie op mediaberichten

Willemstad/Philipsburg – De afgelopen dagen zijn in diverse media berichten
verschenen die een onjuist beeld schetsen van de situatie van ENNIA. Deze zijn
gebaseerd op informatie die naar buiten is gekomen als gevolg van de openbare
behandeling van een kort geding dat Parman International B.V. (Parman) tegen de
Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) heeft aangespannen. Tot op heden is
de CBCS terughoudend geweest met het naar buiten brengen van gedetailleerde
informatie over ENNIA om het proces van de herstructurering zo ordelijk mogelijk te
laten verlopen. De CBCS ziet zich nu, gezien de mediaberichten, genoodzaakt een aantal
feiten over ENNIA te verduidelijken.
Solvabiliteitstekort
Onder aandeelhouder Parman hebben de holding (ECH) en de investeringsmaatschappij
(ECI) gelden van de polishouders uit de verzekeraars (ECL, ECS en ECZ) gehaald, tot
een totaal van ruim NAf 1,5 miljard. De verzekeraars lopen op die manier een groot
risico omdat ze afhankelijk zijn van de terugbetaling door ECH en ECI. Een slecht
voorteken is dat de rente die ECI en ECH aan de verzekeraars zouden moeten betalen
over de van hen afkomstige gelden, niet of nauwelijks is betaald.
De CBCS heeft geconstateerd dat ECI en ECH niet in staat zijn om deze gelden volledig
terug te betalen. ECI heeft een belangrijk deel van de gelden van de polishouders
geïnvesteerd in een nauwelijks ontwikkeld perceel op Sint Maarten, dat geen inkomsten
genereert. De waarde van dit perceel blijkt substantieel lager te zijn dan waarvoor het in
de boeken van ENNIA staat. ENNIA hanteert als waarde NAf 771 miljoen. De door de
CBCS ingeschakelde onafhankelijke taxateur Cushman & Wakefield (een van de grootste
en meest gerenommeerde taxateurs ter wereld) waardeert het perceel op slechts NAf 89
miljoen. Er is dus sprake van een overwaardering door ENNIA van NAf 682 miljoen.
ENNIA heeft overigens een in 2016 door de grootste taxateur ter wereld, CBRE,
uitgevoerde taxatie met een vrijwel gelijke lage waarde terzijde geschoven.
Daarnaast heeft ECI polisgelden geïnvesteerd in aandelen, waarvan de verkoopopbrengst
slechts beperkt ten goede is gekomen aan de verzekeraars. Dat ging als volgt. In 2005
heeft de grootaandeelhouder van Parman, de heer Ansary, de vennootschap Stewart &
Stevenson LLC (S&S) opgericht met als doel de
persoonlijke rekening van de heer Ansary. Het lijkt er dus op dat de heer Ansary
persoonlijk de beschikking heeft gekregen over een deel van de USD 100 miljoen.
Aanzuivering van het solvabiliteitstekort
Onder de noodregeling onderneemt de CBCS al het mogelijke om het solvabiliteitstekort
op te lossen. De uit de verzekeraars gehaalde gelden van de polishouders moeten ter
beschikking worden gesteld aan de verzekeraars zelf. De gelden dienen vervolgens
verantwoord belegd te worden, waarbij rendementen daadwerkelijk aan de verzekeraars
ten goede komen.
Gevolgen bevriezing rekeningen bij Merrill Lynch
Een substantieel deel van de gelden van polishouders en daarmee aangekochte
beleggingen bevinden zich op rekeningen bij ML in de Verenigde Staten (VS). Deze
beleggingen, waar de media momenteel veel aandacht aan besteden, heeft ENNIA
gedaan op grond van haar eigen investeringsbeleid. De CBCS heeft ENNIA meermalen
gewezen op het niet prudente, risicovolle karakter van hun investeringen. Beleggingen in
aandelen hebben een hoger risicoprofiel dan obligaties en beleggingsfondsen. De huidige
beleggingen zijn sterk volatiel en zijn voorts geconcentreerd in slechts vier typen
aandelen. Eén type aandelen bedraagt zelfs bijna 50% van de totale investering. Met het
oog op deze risico’s wilde de CBCS na het uitspreken van de noodregeling snel toegang
krijgen tot deze beleggingen. ML heeft de rekeningen echter bevroren om te
onderzoeken wie recht heeft op de tegoeden op die rekeningen. Parman en zijn
grootaandeelhouder, de heer Ansary, hebben sindsdien niet willen bevestigen dat de
CBCS onder de noodregeling recht heeft op die tegoeden, waardoor ML de bevriezing in
stand heeft gelaten.
De waarde van deze volatiele beleggingen is op 9 januari 2019 (de dag voor het kort
geding) ten opzichte van 3 juli 2018 (de dag voor het uitspreken van de noodregeling)
gedaald met ongeveer USD 36 miljoen (NAf 65 miljoen). Dat sprake zou zijn van een
waardedaling van NAf 150 miljoen, zoals in enkele media is bericht, klopt niet.
Bovendien leidt waardedaling pas tot daadwerkelijk verlies als de beleggingen worden
verkocht.
Voortgang herstructurering Ennia
Sinds het uitspreken van de noodregeling heeft de CBCS op basis van eigen onderzoek
meer inzicht gekregen in geldstromen, transacties, opgevoerde bedrijfskosten,
onttrekkingen, en in de werkelijke waarde van activa binnen de ENNIA-groep. Daarbij
geconstateerde onregelmatigheden worden op dit moment nader onderzocht. Daarvoor
verantwoordelijke personen zullen aansprakelijk worden gesteld dan wel strafrechtelijk
worden vervolgd.
Tegelijkertijd leiden de diverse gerechtelijke procedures die Parman op Curaçao tegen de
CBCS heeft aangespannen tot vertraging. Bovendien moet de CBCS in de VS procederen
om de beschikking te krijgen over de eerder genoemde gelden en beleggingen van
ENNIA op rekeningen bij ML. Ondanks het voor de CBCS gunstige vonnis van de
Amerikaanse rechter van 20 december jl. – erkenning van de noodregeling in de VS –
leidt de opstelling van Parman ook in die procedure tot vertraging.
Doel herstructurering onder de noodregeling
De CBCS zal alles doen wat in haar macht ligt om de solvabiliteit van ENNIA te
herstellen, met als doel dat ENNIA haar verplichtingen jegens de polishouders ook op de
lange termijn kan nakomen. Als toezichthouder is het de taak van de CBCS om publieke
belangen te beschermen. Daarbij dient het belang van de polishouders altijd boven het
aandeelhoudersbelang uit te gaan.
Voor vragen betreffende de herstructurering van ENNIA, kan contact worden
opgenomen via e-mail cbcs@centralbank.cw
Willemstad, 13 januari 2019
CENTRALE BANK VAN CURACAO EN SINT MAARTEN

 

Advertisements
error: Content is protected !!
%d bloggers like this: